1月22日周五早间私募内部交流传闻

一、基金罕见一致加仓三成偏股基金仓位超九成
在去年3季度仓位小幅回落之后，4季度基金继续大举做多，仓位大幅跃升至历史新高。据天相投资对基金去年4季报的统计数据显示，去年底全部偏股基金股票仓位较3季度末大幅上升5.9个百分点，达到85.97%，刷新仓位纪录，有超过八成基金仓位不同程度上升，仓位超过九成的基金达到创纪录的104只，占偏股基金总数的1/3。
仓位平均上升5.9个百分点
天相投资的统计显示，去年4季度末，包括开放式股票型、混合型和封闭式基金在内的可比的偏股型基金平均股票仓位为85.97%，较3季末的80.06%上升5.91个百分点，这一股票仓位超过基金在去年2季度末刚刚创造的最高水平。
在三类细分品种中，开放式股票型基金仓位高达89.68%，逼近九成，环比上升6.08个百分点，开放式混合型基金平均仓位为81.97%，环比上升5.62个百分点。封闭式基金平均仓位为79.76%，接近满仓运作(最高持仓为80%)，环比上升6.15个百分点。
由于基金仓位创出历史新高，而且多只基金持仓逼近契约规定的上限，基金持有的现金资产大幅减少，所有主动偏股型基金去年底银行存款及清算备付金共计1463.5亿元，占基金净值的比例仅为7.97%。如果考虑到基金要持有不少于5%的现金资产以应付流动性，偏股基金手中已没有多少现金可供继续加仓。
各大基金一致大幅加仓
季报数据显示，基金在去年4季度加仓的态度惊人的一致。60家基金公司中环比仓位上升的多达55家，仅有中银、信达澳银、长信、招商和广发基金仓位有所下降。
据天相统计显示，有多达12家公司去年4季度整体仓位上升超过10个百分点，这些基金大多在3季度末时仓位处于行业较低水平，摩根士丹利华鑫和宝盈基金加仓幅度分别达到20.82和20.19个百分点，成为增仓最猛的公司。去年3季度末仓位较低的博时基金也大举加仓15.38个百分点，在巨型基金公司中加仓幅度最大。此外，泰信、友邦华泰、国联安、中欧、浦银安盛、民生加银、东吴、天治、上投摩根基金仓位升幅也在10个百分点以上。
除了博时基金大举加仓之外，其他基金巨头也不甘示弱，易方达和华夏基金分别加仓7.58和7.45个百分点；嘉实基金加仓5.38个百分点；南方基金仓位上升1.74个百分点，在基金五巨头中增仓幅度最小。
经历一轮大举增仓之后，各大基金公司仓位多数都创出了历史新高。据统计，去年底共有18家公司旗下偏股基金的平均股票仓位超过88%，5家公司平均仓位甚至超过了九成。其中，中邮创业基金旗下两只股票基金仓位双双达到95%的契约上限，该公司去年底整体仓位高达95%，成为仓位最高的公司。泰信、汇添富、交银施罗德和大成基金平均仓位分别达到92.70%、92.57%、91.89%和90.49%。易方达基金平均仓位达到88.17%，在基金五巨头中最高。华夏基金仓位高达85.69%，博时、南方和嘉实的平均仓位也均超过80%。
三成偏股基金仓位超九成
数据显示，去年4季度偏股基金仓位多数上升。据统计，在可比的310只偏股型基金中，261只基金仓位较3季度末上升。其中，仓位升幅超过10个百分点的基金达到93只，有13只基金仓位升幅超过20个百分点。去年3季度末仓位较低的银华内需大举加仓41.65个百分点至88.19%，在所有基金中仓位增幅最大。宝盈泛沿海、博时增长二号和宝盈鸿利等仓位分别上升32.2、30.14和29.42个百分点，仓位增幅仅次于银华内需。另外，博时增长、兴业有机增长、华夏行业、国联安精选、上投中小盘、东吴嘉禾、浦银生活、大摩资源和南方价值等基金仓位增幅也超过20个百分点。
大部分基金的加仓行为使高仓位基金成批出现。据统计，去年底股票仓位超过九成的基金达104只，占偏股基金总数的三成。其中，持股比例可以达100%的大成优选仓位达到96.15%，成为仓位最高的基金。包括中邮优选、中邮成长、宝盈泛沿海在内的12只开放式基金仓位超过94%，逼近95%的持股上限，这当中包括明星基金华夏大盘精选。
二、机构看今市
金融领涨无力跌势将再现
周四大盘反弹无力，成交大幅缩减，金融股的领涨没有得到市场的认同，预计周五将再度下跌。(西南证券)
上档面临多重均线压力
周四A股市场出现震荡中重心下移的趋势，由于市场热点的匮乏，成交量出现萎缩迹象，上档面临多重均线压力，盘中个股将继续呈分化走势。(民生证券)
股指下跌空间不大
相关数据基本符合市场预期，由于大跌之后风险有所释放，所以目前股指下跌空间不大，3100点上方依然有所支撑。(南京证券)
反弹仅属下跌中继
周四股指全天呈震荡整理走势，由于银行股并不具备连续涨升的条件，因此银行股仍属短线反弹性质，昨日的走势可能仅属下跌中继。(广发证券)
市场观望情绪在蔓延
昨天大盘虽然反弹，但成交量明显萎缩，说明市场观望情绪在蔓延，短期内尚难摆脱僵局，将继续延续个股轮番活跃大盘反复震荡走势。(世基投资)
缩量反弹仍将继续震荡
股指在金融板块的带领下缩量小幅反弹，并未发出明显止跌信号，预计仍将在3100点上方反复震荡，以消化上档抛压。(金证顾问)
短线再现个股活跃局面
昨日A股市场出现了震荡的格局，总体看，周三的急跌已使得科技股做空能量得到释放，大盘短线面临个股再度活跃的局面。(金百灵投资)
盘面抛压依然沉重
周四两市呈现宽幅震荡格局，银行股等品种虽有所逞强，但周三的大跌使市场心态并不稳固，盘面抛压依然沉重。(北京首证)
有望回到3200点一线
昨日地域板块如上海、深圳仍有资金活跃，午市大盘开始反弹。预计今天大盘仍将继续反弹，上证指数有望回到3200点一线。(广州万隆)
三、私募机构资金动向
周四两市共成交２３０９．３亿元，量能较上日出现大幅萎缩。两市大盘净流出资金７２．５８亿元，有近１１００只个股呈现资金净流出。资金净流出超千万的个股达２５８家，净流出最大个股为中信证券、工商银行、中国石化等。而资金净流入超千万的个股仅８９家，净流入最大个股为Ｎ正泰、海欣股份、深发展Ａ等。
房地产净流入9.09亿元
周四沪指早盘高开2.34点，经过周三的大幅下挫后指数全天保持了相对平稳的震荡走势，权重股明显企稳，个股也涨多跌少，沪指收盘上涨0.22%,成交量较周三缩减23.132%。行业23类上涨9下跌,排在涨幅榜前两位的行业是：教育传媒和保险,涨幅分别为:1.95%和1.94%,资金流向前两位的行业为：房地产(净流入90861.95万元)和银行类(净流入77988.70万元)。沪市Ａ股上涨509只，下跌314只；深市Ａ股上涨509只，下跌287只。A股市场非S及非ST类个股有12只封住涨停,无个股封住跌停;S及ST类有6只个股封住涨停，有1只个股封住跌停。
大单减仓967只
周四Ａ股大单增仓504只，大单减仓967只，主动买单成交量高于卖单的有553只。大单增仓率超过5％。的个股有72只,涉及房地产(11只)等24类行业,大单增仓率前5位的个股为：赛为智能(102.069％。)、深物业A(50.979％。)、东睦股份(44.599％。)、ST筑信(42.085％。)、老凤祥(36.741％。)；大单减仓率超过5％。的个股有105只，涉及计算机(10只)等24类行业,大单减仓率前5位的个股为：金飞达(42.031％。)、N正泰(30.227％。)、合康变频(29.933％。)、卧龙地产(25.285％。)、英威腾(23.156％。)。
沪市特大减仓368只
周四沪市A股特大增仓股(特大增减仓:单笔成交大于50万股或100万元的逐笔买入和卖出之差占总成交的比例)286只,特大增仓股前5位分别为：亚通股份(66.9%)、海欣股份(53.7%)、天宸股份(24.4%)、上实发展(17.2%)、江中药业(15.8%);特大减仓股368只,特大减仓股前5位分别为：招商轮船(24.6%)、工商银行(22.1%)、湖南海利(21.9%)、新安股份(17.6%)、中国中冶(17.2%)。
千万大单155笔
周四出现单笔成交金额超过百万元的个股有1181只,百万大单共出现22991笔,较周三缩减31.81%。百万元大单出现超过280笔的个股有6只，分别为：中信证券(878笔)、浦发银行(413笔)、N正泰(370笔)、中国平安(337笔)、中国神华(285笔)、金风科技(282笔);周四单笔成交金额超过1000万元的个股有58只，其中千万大单成交超过8笔的分别为：中信证券(13笔)、中国石化(9笔)、浦发银行(8笔)。
煤炭石油、有色金属、机械
列资金净流出前三
两市大盘净流出资金72.58亿元,煤炭石油、有色金属、机械、钢铁、交通设施板块净流出居前,煤炭石油板块居资金净流出首位,净流出12.80亿元,资金净流出最大个股为中国石化（600028）(-1.56亿元)、国阳新能（600348）(-1.54亿元)、中国神华（601088）(-1.51亿元)。有色金属板块居资金净流出第二位,净流出达11.63亿元,资金净流出最大个股为云南铜业（000878）(-1.31亿元)、山东黄金（600547）(-1.16亿元)、中金岭南（000060）(-0.94亿元)。机械板块居资金净流出第三位,净流出资金6.43亿元。
银行、教育传媒、纺织服装
居资金净流入三甲
仅有银行、教育传媒、纺织服装板块净流入,银行板块居资金净流入首位,净流入0.99亿元,净流入最大个股为深发展A(+0.89亿元)、浦发银行（600000）(+0.77亿元)、陕国投A(+0.35亿元)。教育传媒板块居资金净流入第二位,净流入0.13亿元,净流入最大个股为电广传媒（000917）(+0.23亿元)、广电网络（600831）(+0.13亿元)、歌华有线（600037）(+0.11亿元)。纺织服装板块净流入0.10亿元,净流入最大个股为海欣股份（600851）(+1.08亿元)、黑牡丹（600510）(+0.24亿元)、众和股份（002070）(+0.18亿元)。
中信证券（600030）净流出最大
N正泰净流入最多
个股方面,两市有近1100只个股呈现资金净流出,资金净流出超千万的个股达258家,净流出最大个股为中信证券(-2.46亿元)、工商银行（601398）(-1.71亿元)、中国石化(-1.56亿元)、国阳新能(-1.54亿元)、中国神华(-1.51亿元)。而资金净流入超千万的个股仅89家,净流入最大个股为N正泰(+2.63亿元)、海欣股份(+1.08亿元)、亚通股份（600692）(+1.00亿元)、深发展A(+0.89亿元)、天宸股份（600620）(+0.86亿元)。
新上海板块受益世博倒计100天表现出色,资金净流入2.68亿元,资金净流入最大个股为海欣股份(+1.08亿元)、亚通股份(+1.00亿元)、天宸股份(+0.86亿元)。
四、早间私募内部交流传闻汇总
据传,新华锦已成为国际上电子元器件的上游供应商，锡球垄断强，生产工艺高，壁垒高；公司获得台湾日月光的巨大订单(1000万颗粒)；此领域长期被日本垄断，投行设计把大股东的铜精矿和镍矿注入.
据传,大通燃气近日公告年报预增2000%以上.
据传,金丰投资上海地产集团将对公司进行资产重组.
据传,永太科技下周国金证券去广深地区路演机构，将推荐公司。
据传,深物业A大股东承诺，股改完成后一年内将注入5亿元资产.
据传,黄山旅游招商证券维持强烈推荐评级目标价上调至27元.
据传,禾嘉股份研究员根据公司2009年的经营情况初步测算，预计2009年度公司业绩将扭亏为盈.
据传,中珠控股年报业绩预计同比增长250％.
据传,千金药业公司的千金片M和千金胶囊都入选了基本药物目录，同时，千金片入选后价格提升了6%.
据传,从发改委内部人士处了解到，新的方案提出：分省实行统一门站价，由各省存量气(2009年)气价和增量气(2010年以后新增用量)气价两部分加权平均确定综合门站上限价格。继续关注长春燃气、陕天然气、大通燃气
五1月22日(周五)游资私募传闻解读与求证
据传，蓝星清洗近期有望拿到资产重组批文。另据悉，公司可能中标一污水处理项目。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司15日公告证监会已核准公司重组事宜，因此，公司重组已基本完成，仅剩最后的资产交割以及具体日期的确定。重组后将成为成都市国资委拥有的唯一上市平台，在获取政府资源以及政策支持方面将继续享有显著优势，建议投资者长期关注！
据传，深天健广深港高铁香港段拨款案通过，公司储备地价大幅度升值。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司在香蜜湖外围有占地5.6万平米的工业园区，目前香蜜湖片区房屋均价达4万/平米，因此公司是《深圳市城市更新办法》的最大受益者；虽然公司声明2010年上半年并无工业园区改造计划，但该园区改造成居住性地产是必然事件；虽然前期公司股价因此大涨，但目前公司股价仍然低估。1月16日，香港特区立法会财务委员会１６日审议通过广深港高铁香港段拨款案，拟建的广深港高速铁路全长约１４０公里，连接香港、深圳、广州，与内地高速铁路网相连；公司在该高铁沿线也有大量的土地储备，也将显著受益于该高铁的建设；建议投资者长期关注！
据悉，亿城股份（000616）09年EPS可能达到0.47元，这将超出此前预期，2010年可能超过0.6元。此外，公司可能继续增加环渤海土地储备200万方。另据了解，中信证券即将进行联合调研。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】公司地产项目主要分布在北京、天津、苏州三地；09年公司销售项目只有两个，并且销售情况超出预期；北京西山华府项目全部销售完毕，销售均价27000元/平米，天津新天地项目一二期，也基本售罄，销售均价6000元/平米，项目库存已基本消化；09年业绩基本锁定为0.5元左右，对应目前股价PE仅为14倍。10年上半年，公司大力推进的项目为北京中关村软件园项目和天津新天地项目三期，计划3月份开始销售，5月份清盘，虽然近期房价调控处在风口浪尖上，但公司这两个项目预收账款较高，再加上公司快速周转小盘开发的策略，使得公司在经营中较行业其它公司具有较高的灵活性和优势，建议投资者积极关注！
在与东凌粮油（000893）管理层沟通后，研究员表示，公司未来的增长主要取决于南沙基地2期的扩张以及精炼油业务的增长，由于需要通过资本市场融资才能开始投资，具有一定的不确定性。而尽管公司已经对大豆价格进行套期保值，但大豆价格的波动仍有可能对公司业绩造成一定的冲击，预计10年EPS为1.06元，在整个农业板块中，公司具有较大估值优势，因此给予增持评级。
重要等级：★★★☆☆
【投资建议】公司完成资产置换转型为油脂加工企业；公司现有规模为南沙一期年150万吨大豆处理能力及增城年60万吨大豆处理能力，在目前可预见的南沙精炼及南沙二期的扩张计划下，近两年的量的增长可以预期；预计公司2010年EPS可达1.2—1.5元左右，对应目前股价29.4元PE仅为22倍，具有显著的估值优势，建议投资者适当关注！
有研究员指出，作为一家国有控股上市公司，首创股份（600008）自成立以来一直致力于推动公用基础设施产业市场化进程，将发展方向定于中国水务市场，专注于城市供水和污水处理的投资及运营管理。凭借清晰的战略规划和灵活的经营理念，短短几年间，潜心培育出资本运作、抽资、运营、人力等各方面竞争优势，成为中国行业中知名的领军企业。在今后的2-3年中，海口土地一级开发将陆续实现回报期，海南题材还将给公司带来进一步的内在价值提升。
重要等级：★★★★☆
【投资建议】07年5月公司与海口市土地储备整理中心签署了《海口市西海新区土地一级开发合作合同》，规划总面积约5209亩，分两期开发：一期开发面积约4050亩，二期开发面积约1159亩；09年下半年该项目已经进入回报期，开始有土地成交记录。由于土地开发成本较低，约为12-14万元/亩，且在“海口市政府新办公地址”和“海南国际旅游岛规划”刺激下，公司土地收益将超出预期，09年3季度以来公司开发土地成交活跃，且成交价格高达100多万/亩，因此，公司2010年土地转让收益超预期是大概率时间，建议投资者重点关注！
传央行在连续14周净回笼资金后，于本周首度实现资金净投放，与进入消费旺季、发放年终奖金有关
点评：根据昨天的公开市场业务公告，央行21日发行总量为900亿元的三月期央行票据，同时开展了480亿元的91天期正回购操作。算上本周二的央票发行量，对冲到期资金之后，央行在连续14周净回笼资金后，于本周首度实现资金净投放。中国建设银行[5.892.26%]研究员赵庆明认为，之所以在本周开展净投放操作，与进入春节前消费旺季、企业发放年终奖金等对现金需求较多有关。也有分析人士认为，本周净投放操作也与之前央行已通过上调存款准备金率回收了一定数量银行体系流动性有关。央行基于信贷均衡投放的考虑，央票利率短期内还会继续呈现上行行情，但不排除有小幅波动。
传刘明康称银行“暂停贷款”是没有的事
点评：对近期传出的“部分银行已接到通知，1月份剩余时间暂停新增贷款”，银监会主席刘明康回应称，“这是没有的事”，“我从来没有这么说过”。刘明康预计2010年的新增信贷将降至7.5万亿元左右，低于2009年新增9.59万亿元的历史最高水平；今年人民币贷款余额将增长16%-18%，增速也会比2009年的31.7%大幅放缓。这也是监管层面第一次公开、具体地发表对2010年新增信贷总量的言论。偏紧的政策应该是今年的主基调。通胀率已达5%，收紧流动性成定局。
传机构做多信心不足，大跌时资金出逃166.4亿元
点评：周三大跌时，资金出逃166.4亿元，其中煤炭石油净流出16.9亿元，无板块资金净流入。煤炭石油、电子信息、银行、有色金属、工程建筑板块净流出居前，资金净流出最大个股为中信证券[29.800.78%]、中国石化[12.33-0.96%]、西山煤电[34.20-3.09%]、神火股份[32.10-3.89%]。资金的流入流出本是很正常的事，但是周三在子虚乌有的传闻影响下却没有一个板块净流入，的确令人惊异，因为并不是所有机构都在看空市场。
传私募基金坚信地产股会率领金融股等权重板块发动行情反转向上
点评：私募大户目前以守城为主，深圳展博投资公司总经理重仓持有地产股，他坚信已经出现深幅调整的地产股会率领金融股等权重板块发动行情反转，等待的只是“利空出尽”。他们在盼着利空赶紧发出来，那样行情就不会这样扯皮。
传新年基金分红潮之后，仓位将被动提高
点评：各个基金公司自一月初起就陆续公布分红预案。据统计，目前推出分红预案的基金共有104家，其中分红比例最高的是交银施罗德稳健，单位基金分红达到0.62元。在今年市场情况下，基民呈现越涨越赎回的心理趋势，基金公司通过一定比例的分红，能够满足股民获利了结的心理。对于基金公司来说，分红给基民的资金，不可能如同2007年大部分通过再投资回到基金业的情形。因此，未来基金的仓位仍然会因为分红而提高，这对于市场资金面仍然是一个考验。
传王亚伟破天荒大买银行股，华夏大盘精选[10.350.59%]仓位逼近95%
点评：自2006年开始管理华夏大盘精选以来，王亚伟很少投资金融股，而去年四季度突然对金融股这一大盘股产生浓厚的兴趣，破天荒地大举吸纳并重仓金融股，工商银行[5.021.83%]和建设银行等低估值大市值银行晋身华夏大盘精选前两大重仓股。而且，华夏大盘精选去年底仓位高达93.01%，逼近95%的持仓上限，近乎满仓运作。这是因为王亚伟对今年行情持谨慎态度，并考虑期指权重的最终选择。大机构就是大机构呀！想的做的和咱不能一样。
莱宝高科澄清"直接为苹果供货"
对于知情人士透露的“莱宝高科和苹果公司签订了价值10亿美元的大订单，公司将为苹果的I-PHONE提供触摸屏相关产品”一说，王行村称，公司生产的触摸屏相关产品主要提供给模板商，再由他们供应给各品牌商。公司不可能直接向苹果供货，也不可能直接和苹果签订合同。至于下游客户是否和苹果签订协议，莱宝高科方面无从知晓。东兴证券分析师何金孝证实了他的说法。何金孝表示，公司的直接客户是LCM厂商，LCM才是苹果的供应商。出于商业秘密关系，尽管莱宝高科方面本身也想知道产品去向，但由于下游客户的保密而无从得知。事实上，这已不是市场首次传出类似消息。去年5月就有消息称，该公司已进入苹果的供货体系，2008年开始已经量产供应I-PHONE触摸屏的ITO玻璃。但彼时公司的触摸屏项目尚未完成设备采购，因此机构认为量产供应的可能性不大。
ST合金：否认实际控制人变更
针对媒体对公司股东股权变更可能引发实际控制人变化的猜测发布澄清公告。公司否认了公司实际控制人发生变更，否认公司股东的股权变更涉及对合金投资的重组，表示不存在任何向上市公司注入资产的计划。有传闻称，辽机集团目前持有ST合金52.43%股权，实际控制人秦安昌通过鑫达投资间接持有辽机集团29.5%股权，如果中领投资与余志林构成一致行动人，那么两者所持辽机集团股权比例合计达到34%，已超过鑫达投资，ST合金的实际控制人也将由此易主。21日发布的公告称该传闻不属实，原因是，辽机集团的原股东将持有的股份转让给浙江中领投资有限公司及自然人余志林，是辽机集团股东之间的行为。由于浙江中领实际控制人、董事长为俞飞，所以浙江中领与余志林并不构成一致行动人关系。传闻称，秦安昌将安达房产从辽机集团大股东的位置上腾挪出来，并引入主业同为房地产的新股东，很可能是双方已经达成默契。公司亦做出否认。原因是，辽机集团的股东变动不涉及对合金投资的重组，合金投资的实际控制人及辽机集团的股东没有任何向上市公司注入任何资产的计划和安排。
中行回应限贷传闻：尽量做到均衡投放
据新华社报道，中国银行（601988）目前并未停止新增贷款的发放，但将过去省分行审批贷款的权限上收至总行，由总行统一审批贷款，由此贷款发放的周期可能略长。昨日早些时候，有中国银行内部人士告诉早报记者，由于今年前20天放贷较多，中国银行总行已经向所有分行发出通知，要求其停止发放新增人民币贷款，同时限制外币新增贷款。“目前中行新增贷款的审批还在进行，只是会对客户特别说明会延后几天发放，”上述人士说，“现在还不清楚贷款什么时候可以恢复，可能是1月底，最晚2月份肯定恢复放贷。”中国银行昨日傍晚在在回应新华社记者问讯时曾表示，中行将尽量做到按月按季均衡投放，“更加注重信贷结构的优化和调整，严格审查信贷条件和资金用途”。中行的相关负责人同时坦承，中行今年1月前20天信贷投放较多。该负责人称，“我行将继续竭诚为客户提供优质的金融服务。”至截稿时间，中国银行是惟一对限贷传闻给出回应的大型商业银行。